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圖表1 中國(guó)銀行業(yè)全行業(yè)平均ROE走勢(shì) |
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圖表2 中資銀行非利息收入占比走勢(shì) |
在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的大背景之下，中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)了巨大變化，同時(shí)面臨著新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。資產(chǎn)質(zhì)量周期性承壓、利率與匯率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融形態(tài)快速生長(zhǎng)、監(jiān)管導(dǎo)向日益嚴(yán)格等問(wèn)題備受重視。另一方面，凈利差收窄、盈利增幅減緩表明傳統(tǒng)商業(yè)模式面臨轉(zhuǎn)型壓力，需要調(diào)整客戶(hù)結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，以此提高競(jìng)爭(zhēng)力。
外部環(huán)境動(dòng)態(tài)變化趨勢(shì)
（一）中國(guó)銀行業(yè)ROE較快地向全球平均水平靠攏
中國(guó)銀行業(yè)ROE（凈資產(chǎn)收益率）變化趨勢(shì)表明，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、競(jìng)爭(zhēng)加劇，中國(guó)上市銀行的凈利差呈現(xiàn)縮窄趨勢(shì)，疊加資產(chǎn)質(zhì)量的波動(dòng)壓力，使得利潤(rùn)增速逐步下行，進(jìn)而導(dǎo)致ROE較快地向全球平均水平靠攏。
自2013年以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)ROE水平以年均1-2個(gè)百分點(diǎn)的速度下行，從接近20%（2013年）降至13.4%（2016年）。（見(jiàn)圖表1）
（二）商業(yè)銀行利潤(rùn)增速與非金融類(lèi)公司逐步接近，并出現(xiàn)分化，亟待探索新的增長(zhǎng)點(diǎn)
從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)增速逐漸與非金融類(lèi)上市公司接近，不同銀行開(kāi)始出現(xiàn)明顯分化，需要尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
從行業(yè)趨勢(shì)上看，過(guò)去中國(guó)銀行業(yè)得益于剝離不良資產(chǎn)和注資帶來(lái)的政策紅利、市場(chǎng)環(huán)境擴(kuò)張以及牌照的優(yōu)勢(shì)，盈利高速增長(zhǎng)；而近年來(lái)中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)增速持續(xù)下行，并逐漸與非金融類(lèi)上市公司接近，銀行業(yè)的利潤(rùn)增速正在回歸常態(tài)，不同銀行在回落的態(tài)勢(shì)里開(kāi)始出現(xiàn)明顯的分化。
在擴(kuò)張期，受關(guān)注最多的是規(guī)模的擴(kuò)張以及高速的增長(zhǎng)，而在回落期我們可以觀察，當(dāng)初在擴(kuò)張期的資產(chǎn)布局能否經(jīng)得起周期回落的考驗(yàn)。例如，在負(fù)債端，當(dāng)新的產(chǎn)品和銷(xiāo)售渠道出現(xiàn)時(shí)，是否有足夠的市場(chǎng)化創(chuàng)新能力來(lái)應(yīng)對(duì)儲(chǔ)蓄流失的危機(jī)；在利率和匯率波動(dòng)比較大的背景下，是否擁有充分的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理能力來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在行業(yè)擴(kuò)張時(shí)期也許很難看出競(jìng)爭(zhēng)力的差異，大小銀行之間的結(jié)構(gòu)都很類(lèi)似，但在行業(yè)回落階段可以看到不同銀行的分化。
從趨勢(shì)看，雖然2017年二季度的凈利差與一季度相比稍有回升，但是總體上，中國(guó)銀行業(yè)的凈利差還會(huì)因?yàn)橹苯尤谫Y的發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇而繼續(xù)趨勢(shì)性收窄。對(duì)比香港市場(chǎng)上的商業(yè)銀行的凈利差，也可以看出這一趨勢(shì)。在競(jìng)爭(zhēng)加劇的環(huán)境下，如何提高競(jìng)爭(zhēng)力、尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)顯得尤為重要。
商業(yè)銀行如何轉(zhuǎn)型
從市場(chǎng)趨勢(shì)看，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，面臨傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的壓力，在利潤(rùn)增速回落時(shí)，不同銀行也在積極探索轉(zhuǎn)型的新趨勢(shì)。
（一）銀行自身層面：探索新市場(chǎng)環(huán)境下的新增長(zhǎng)點(diǎn)
1.輕型銀行與交易銀行：新環(huán)境下提高競(jìng)爭(zhēng)力的切入點(diǎn)
從2017年上市銀行半年報(bào)的披露信息中可以看到，在當(dāng)前行業(yè)回落時(shí)期，不同銀行的經(jīng)營(yíng)策略開(kāi)始分化。有的銀行依然采取擴(kuò)張路線(xiàn)，不斷擴(kuò)大其資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模；有的銀行則主動(dòng)選擇縮表，并進(jìn)行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，即輕型化方向。經(jīng)過(guò)一輪洗牌之后，預(yù)期可以看到差異化的商業(yè)模式和分化的經(jīng)營(yíng)策略。
與此同時(shí)，不同地區(qū)的銀行也出現(xiàn)分化，與此輪經(jīng)濟(jì)周期中不良率的形成、上升和傳遞表現(xiàn)出明顯的區(qū)域地點(diǎn)有密切關(guān)系。最初江浙等杠桿率比較高的地區(qū)新增不良占比接近一半，逐步向中部、西部、東北地區(qū)傳遞。現(xiàn)在來(lái)看，長(zhǎng)三角等率先暴露風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)，經(jīng)過(guò)幾年的調(diào)整和處置，已經(jīng)基本觸底回升。這種情況下，就需要銀行在資產(chǎn)組合、區(qū)域布局和行業(yè)布局上進(jìn)行考慮，而不僅僅是追隨大流。
自2015年以來(lái)，銀行體系的規(guī)模增長(zhǎng)與利潤(rùn)增長(zhǎng)開(kāi)始脫鉤，一些銀行開(kāi)始強(qiáng)調(diào)輕型化。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，以理財(cái)為主的表外資產(chǎn)增長(zhǎng)速度高于資產(chǎn)負(fù)債表增長(zhǎng)速度，資本耗用低的零售業(yè)務(wù)所占比重不斷提升；從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，國(guó)際先進(jìn)銀行的非息收入占比大約在40%，中資銀行非息收入占比相對(duì)較低，但近年來(lái)呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)。（見(jiàn)圖表2）
可以說(shuō)，銀行的輕型化正在成為一個(gè)大的趨勢(shì)。但同時(shí)也應(yīng)該看到，輕型化的背后必須要有實(shí)體業(yè)務(wù)的支持，只有保證足夠多的客戶(hù)量和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，輕型化才有基礎(chǔ)，這也是銀行在輕型化過(guò)程中需要掌握好的一個(gè)平衡。
投行和資管業(yè)務(wù)成為帶動(dòng)銀行轉(zhuǎn)型的活躍領(lǐng)域。大資管和大投行業(yè)務(wù)是上市銀行推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、培育核心競(jìng)爭(zhēng)力的重點(diǎn)發(fā)展方向之一。所謂“大資管和大投行”，就是要求銀行不再僅僅作為基金公司、證券公司和信托公司的一個(gè)銷(xiāo)售渠道，而是要順應(yīng)新的資產(chǎn)配置需求，提高自身的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，更好地滿(mǎn)足客戶(hù)的資產(chǎn)配置需求，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)資管行業(yè)上中下游的金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)整合能力。這是一個(gè)大的發(fā)展趨勢(shì)，也是銀行業(yè)面對(duì)直接融資快速發(fā)展所必須要做出的一個(gè)轉(zhuǎn)型調(diào)整。
2017年以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)存款規(guī)模下降與貨幣基金規(guī)模增長(zhǎng)基本處于同一數(shù)量級(jí)，大致可以看出貨幣基金蠶食銀行存款的趨勢(shì)。如果銀行不積極跟進(jìn)，這種沖擊會(huì)越來(lái)越明顯。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，美國(guó)銀行業(yè)受貨幣基金崛起的影響，銀行的活期存款比例從60%下降到10%。從近幾年貨幣基金的運(yùn)營(yíng)看，其總體回報(bào)水平持續(xù)高于銀行存款。隨著基金產(chǎn)品持續(xù)的客戶(hù)滲透，如果中國(guó)銀行業(yè)不進(jìn)行“大資管+大投行”的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，那就很有可能看到美國(guó)市場(chǎng)的替代過(guò)程在中國(guó)市場(chǎng)重演，市場(chǎng)化的融資渠道就會(huì)繼續(xù)侵蝕銀行的負(fù)債基礎(chǔ)。
從資產(chǎn)管理的價(jià)值鏈分布看，投行業(yè)務(wù)實(shí)際上也成為商業(yè)銀行內(nèi)部資產(chǎn)管理部門(mén)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門(mén)，投行和資管業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)，有助于增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)客戶(hù)服務(wù)的針對(duì)性。據(jù)《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告》對(duì)中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，投行、理財(cái)收入穩(wěn)居商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源前兩位。資管業(yè)務(wù)發(fā)展的主要方向?yàn)榛貧w資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本質(zhì)，提高資產(chǎn)配置能力。而投行業(yè)務(wù)主要圍繞產(chǎn)業(yè)基金、PPP（公私合營(yíng)）項(xiàng)目等創(chuàng)新股權(quán)融資產(chǎn)品，同做強(qiáng)債券承銷(xiāo)、投融資顧問(wèn)、銀團(tuán)貸款等基礎(chǔ)類(lèi)投行業(yè)務(wù)。
拓展新的價(jià)值鏈：交易銀行崛起。交易銀行正成為公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型新趨勢(shì)。在利率市場(chǎng)化、人民幣國(guó)際化、跨境交易以及互聯(lián)網(wǎng)金融等加速發(fā)展的背景下，發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)日益成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展、拓展收入渠道與提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。交易銀行重點(diǎn)的發(fā)展方向主要集中在支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈金融和貿(mào)易金融等。
發(fā)展交易銀行的另一個(gè)目的，就是服務(wù)中小企業(yè)。發(fā)展交易銀行有助于銀行挖掘新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，拓展低成本的負(fù)債來(lái)源，提升客戶(hù)黏性，同時(shí)還可以拓展交叉型業(yè)務(wù)，拓展新的收益渠道，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
2.資產(chǎn)質(zhì)量：檢驗(yàn)銀行跨周期經(jīng)營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)力
《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告（2016）》顯示，81.3%的銀行家認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)將會(huì)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。雖然受到經(jīng)濟(jì)回暖影響，2017年上半年銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，但當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)困難向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)仍在持續(xù)。這也是對(duì)商業(yè)銀行擴(kuò)張期資產(chǎn)組合的檢驗(yàn)。
對(duì)于不良貸款上升的原因，調(diào)查結(jié)果顯示，58.7%的銀行家認(rèn)為主要由宏觀層面引起。在延續(xù)經(jīng)濟(jì)增速換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期政策刺激消化期“三期疊加”的背景下，實(shí)體企業(yè)普遍出現(xiàn)周期性產(chǎn)能過(guò)剩，部分行業(yè)現(xiàn)金流萎縮，利潤(rùn)下滑。根本上體現(xiàn)的是銀行跨周期的競(jìng)爭(zhēng)能力。
銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)候面臨的挑戰(zhàn)，其中之一是短期的考核機(jī)制容易使信用風(fēng)險(xiǎn)釋放后移，因此資產(chǎn)質(zhì)量是檢驗(yàn)銀行跨周期運(yùn)營(yíng)能力的非常重要的角度。從半年報(bào)的數(shù)據(jù)看，部分銀行開(kāi)始慢慢出現(xiàn)不良率降低的情況，這背后有區(qū)域的因素，也有加大核銷(xiāo)、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等原因。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)正面臨轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的復(fù)雜度提升，不僅需要加強(qiáng)基于逐筆資產(chǎn)質(zhì)量的管理，還要有基于組合的管理，對(duì)整個(gè)宏觀層面、區(qū)域、行業(yè)進(jìn)行判斷以后，主動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)組合的調(diào)整。
與事后處理不良相比，更需要提升的是事前的戰(zhàn)略布局能力。比如，當(dāng)判斷經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型期，則防守型（即衣食住行等）相關(guān)產(chǎn)業(yè)不良率相對(duì)低，而強(qiáng)周期的行業(yè)波動(dòng)較大，掌握這樣的規(guī)律便可預(yù)先布局，這就是基于組合的管理。或者當(dāng)意識(shí)到基于區(qū)域推進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就應(yīng)該將資源放在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)觸底的區(qū)域。
目前大部分銀行仍主要依賴(lài)于不良催收、核銷(xiāo)重組等常規(guī)處置方式，只有少數(shù)銀行開(kāi)始著眼于不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或證券化、債轉(zhuǎn)股等新型處置方式。未來(lái)隨著監(jiān)管部門(mén)的政策放開(kāi)和支持，上市銀行不僅需要完善各項(xiàng)傳統(tǒng)處置方式，更要積極創(chuàng)新，提高收款效率。培育市場(chǎng)化的不良資產(chǎn)處置能力，進(jìn)行全流程反饋和改進(jìn)，以及采取適當(dāng)?shù)牟涣假Y產(chǎn)處置手段與方案設(shè)計(jì)，應(yīng)成為上市銀行在不良資產(chǎn)處置方面培育核心競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)力重點(diǎn)。
3.順應(yīng)融資結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢(shì)：拓展資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)
2017年全國(guó)金融工作會(huì)議明確提出要發(fā)展直接融資，改善間接融資結(jié)構(gòu)，降低金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)成本。因此，銀行業(yè)需要學(xué)會(huì)運(yùn)用資本市場(chǎng)，拓展和資本市場(chǎng)相關(guān)的業(yè)務(wù)，如投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、并購(gòu)業(yè)務(wù)等。目前中國(guó)的并購(gòu)有六成以上是以上市公司作為主體來(lái)進(jìn)行，如果銀行業(yè)對(duì)于整個(gè)上市公司的運(yùn)行和投融資行為不了解，那就很難介入這些并購(gòu)業(yè)務(wù)。
（二）外部監(jiān)管層面：盲目擴(kuò)張的商業(yè)模式難以持續(xù)，需要在新的監(jiān)管政策導(dǎo)向下進(jìn)行調(diào)整
“宏觀審慎”與“微觀審慎”相結(jié)合的監(jiān)管框架不斷完善。首先通過(guò)MPA（宏觀審慎評(píng)估）體系不斷完善監(jiān)管措施，從規(guī)模、增速、占比等維度來(lái)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化、動(dòng)態(tài)化的宏觀審慎監(jiān)管。然而現(xiàn)有MPA考核的激勵(lì)與懲罰機(jī)制（差異化法定存款準(zhǔn)備金率）相對(duì)單一，通過(guò)把MPA的考核結(jié)果與各項(xiàng)準(zhǔn)入和資質(zhì)進(jìn)行掛鉤，強(qiáng)化監(jiān)管約束。另一方面，配合微觀審慎監(jiān)管打破銀行-非銀套利交易結(jié)構(gòu)，彌補(bǔ)宏觀審慎監(jiān)管。
從加杠桿到去杠桿：監(jiān)管驅(qū)動(dòng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的調(diào)整。當(dāng)前，表內(nèi)資產(chǎn)端的投資占比不斷提升，標(biāo)準(zhǔn)化債券投資比例降低，非標(biāo)和權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占比提升。目前去杠桿的過(guò)程可以視為過(guò)去兩三年加杠桿的一個(gè)逆過(guò)程，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響是多方面的。例如，在業(yè)務(wù)形態(tài)上，原本視為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的存貸匯占比開(kāi)始回升，而其他被視為創(chuàng)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度反而減慢；在市場(chǎng)集中度上，由于之前加杠桿過(guò)程使得部分小銀行突破資本金約束、分支機(jī)構(gòu)約束、產(chǎn)品線(xiàn)的約束，擴(kuò)張業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)而崛起，令整個(gè)市場(chǎng)集中度有所降低，因而去杠桿的過(guò)程中應(yīng)該會(huì)看到市場(chǎng)的集中度重新有所上升，重新影響現(xiàn)有銀行格局，令小銀行承壓。
監(jiān)管更為重視表內(nèi)外資產(chǎn)配置，強(qiáng)化穿透原則。監(jiān)管部門(mén)對(duì)投資和理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行流向跟蹤，2016年迅速擴(kuò)大的同業(yè)存單、同業(yè)理財(cái)、委外投資等都納入統(tǒng)計(jì)，監(jiān)管漏洞不斷填補(bǔ)。對(duì)于嵌套的資管產(chǎn)品、收益權(quán)等，強(qiáng)化底層資產(chǎn)穿透監(jiān)管原則，掌握最終資金投向。
監(jiān)管更為關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，同業(yè)業(yè)務(wù)成為重中之重。對(duì)同業(yè)、理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)檢查和監(jiān)管。嚴(yán)控依靠主動(dòng)負(fù)債和表外理財(cái)迅速進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外擴(kuò)張行為。流動(dòng)性期限缺口監(jiān)測(cè)以及LCR（流動(dòng)性覆蓋率）指標(biāo)監(jiān)管將不斷趨嚴(yán)。
監(jiān)管鼓勵(lì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展。重點(diǎn)推動(dòng)資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股、政府產(chǎn)業(yè)基金和投貸聯(lián)動(dòng)等創(chuàng)新類(lèi)業(yè)務(wù)。
（三）金融科技等外部沖擊：商業(yè)銀行正嘗試將外部挑戰(zhàn)融合為提升競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力
金融科技給銀行業(yè)的傳統(tǒng)商業(yè)模式帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)，而銀行業(yè)正在積極探索將這些外部挑戰(zhàn)融合為提升競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力。
金融科技是從金融端來(lái)運(yùn)用科技技術(shù)，或者說(shuō)從科技端學(xué)會(huì)運(yùn)用金融工具，二者其實(shí)是從不同的路徑向中間走。比如，銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)往往是圍繞新的場(chǎng)景展開(kāi)，而對(duì)銀行挑戰(zhàn)最大的地方在于，很多新的場(chǎng)景與銀行無(wú)關(guān)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)構(gòu)建的場(chǎng)景可以實(shí)現(xiàn)自我信息采集，自我風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而提供金融服務(wù)，與傳統(tǒng)銀行沒(méi)有關(guān)系。銀行未來(lái)需要建立自己的場(chǎng)景或者利用好現(xiàn)有的場(chǎng)景，來(lái)采集用戶(hù)的信息。通過(guò)積累數(shù)據(jù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)處理來(lái)發(fā)展業(yè)務(wù)，而不僅僅停留在移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售等方面。
在利用金融科技解決銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)痛點(diǎn)的策略上，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該主動(dòng)地加入金融科技生態(tài)。另外，任何新技術(shù)新模式的商業(yè)應(yīng)用，都需要一個(gè)摸索和試錯(cuò)的過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)最善于處理此類(lèi)技術(shù)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，銀行業(yè)只有與專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)配合，才能有效控制探索創(chuàng)新可能帶來(lái)的額外成本，更加穩(wěn)健地參與到創(chuàng)新生態(tài)中來(lái)。因此，在金融科技產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)中，各類(lèi)機(jī)構(gòu)的合作創(chuàng)新可以有多種實(shí)現(xiàn)模式：
其一，銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)借鑒金融科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新思路，自行研發(fā)創(chuàng)新金融技術(shù)，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
其二，采用與金融科技公司合作的形式，利用金融科技公司的創(chuàng)新成果，來(lái)推動(dòng)銀行業(yè)金融科技業(yè)態(tài)的研發(fā)與應(yīng)用。
其三，利用“投貸聯(lián)動(dòng)”等產(chǎn)業(yè)政策契機(jī)，以投資帶動(dòng)合作，與專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，由金融機(jī)構(gòu)投資或參股金融科技創(chuàng)業(yè)公司，來(lái)構(gòu)筑雙方深度業(yè)務(wù)合作的開(kāi)展。
